焦虑的互联网:前十年采集流量,后十年金融变现

电商风云43482018-12-07
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       信息来源:网络公开信息整理

       简单来说,上述表格中的互联网企业大致有两种布局金融的方式:一是直接从事金融放贷业务,二是从事金融导流,尤其是信贷导流业务。

       直接从事金融放贷业务,无疑能够更好的利用互联网平台本身的流量,赚取更多利息收入。但同时要经受更大的金融和政策风险等。除此之外,也要投入更多资源:比如直接收购相关的牌照,筹建专业的团队,拥有扎实的风控能力。

       而间接布局金融业务,则能更快速地实现流量变现,且往往不需要承担坏账风险,能直接获取流量服务费用——当然,这也意味着,变现的能力相对较弱。

       对于互联网公司而言,手里有两张王牌,一张是流量,另外一张数据积累。当然,不同互联网平台的流量和数据性质,也各自有所不同。

       例如电商类平台,拥有与客户金融属性关联性更强的消费数据,有利于分析用户还款能力;而美团商家、YY主播等,这类客户在互联网平台上有收入流水,可能还款来源更清晰;出行平台则有非常明确的用户活动轨迹,有助于分析用户行为和生活环境的稳定性。

       从流量的角度来说,今日头条、爱奇艺、暴风影音、搜狐这类内容平台,拥有较长的用户停留时间。而唯品会、聚美优品、宝宝树、美丽联合等电商,通常拥有较高的用户黏性。

       再深一点,在流量业务层面,金融变现的方法也可以分为两种:

       最简单的是纯粹的贷款超市模式,比如通过竞价排名的方式给不同贷款产品导流。出价更高的平台,获得靠前的流量入口。

       另一种则相对复杂,互联网平台会根据不同金融机构的用户偏好,筛选出目标客群精准导流。这就要求互联网机构有一定的数据分析能力。如果继续提高对金融机构的服务能力,互联网企业就不再是一个单纯的流量池,而是从导流平台渐渐过渡到了助贷机构。

       当然,在这条业务链条上,身份不是一成不变的。早期美团和招联消费金融合作,引进后者的信贷产品,而现在,美团直接上线了自营金融产品。聚美优品一开始和乐信合作,后来也拿下了小贷牌照,朝着自营的方向发展。

       

金融撑起互联网

       大概,许多互联网从业者都没有料到,在近两年才崛起的现金贷,在变现上拥有如此大的潜力,轻易超越了互联网企业辛苦血拼多年才能获得的成绩。

       那么,金融究竟能为寒冬中的互联网企业带来多少期许呢?

       以颇受关注的现金贷企业趣店为例,在刚刚过去的第三财季,净利润高达6.84亿元。而同期,搜狗的净利润仅为1.9亿元,利润尚不足趣店的三分之一。这距其从搜狐分拆成立已经过去了8年,距其第一款产品发布已经过去了14年——而趣店成立尚还不到五年。

       最新的财报信息显示,搜狗已经在重启其现金贷业务,目前放贷余额,已经达到了约2亿元。

       以上对比,或许还可以说是不同公司间的对比,那来自于同一家公司的业务变化,则更能说明情况。

       优信发布的第三季度财报显示,优信当季总营收8.637亿元,同比增长59.6%。其中,消费者业务贷款营收为人民币4.7亿元,占总营收的比重达到了54.83%,已经成为优信最重要的收入来源,也成为优信在近两年扭亏为盈的希望之地。

       一份份无心插柳似的金融布局,最终都变成了令人喜出望外的绿荫。更多的互联网企业大胆迈出了脚步,出行领域的滴滴今年金融方面的动作也十分明显。

       2016年,滴滴设立融资租赁公司,涉足汽车金融业务;去年底,滴滴上线针对司机的信贷产品,今年一季度月新增规模达到1亿元左右。

       今年4月,滴滴正式推出面向所有用户的滴水贷业务,最高额度30万元,从白名单用户逐步对外推广。公开数据显示,2017年,滴滴拥有4.5亿用户,单日平均订单量超过2000万,加上超过5000万的滴滴注册司机,滴滴累积了5亿目标用户群。

       2018年上半年,滴滴增加了高达117.8亿元的补贴额度,这导致其亏损从2017年底的25亿元急速扩大至40亿元。

       业内人士做了一下计算:如果滴滴金融能够在1-5年内,实现注册用户5%-10%的用户转化率,获得数千万贷款用户,按照件均10000元计算,可以预见的最高信贷规模可达千亿。

       即使滴滴不直接发放贷款,按照导流业务通常2%的分佣费用计算,滴滴金融板块有望在这期间实现几十乃至百亿的收入,产生持续性支撑主营业务的现金流。

       

碰撞的思维

       与此同时,虽然“用互联网思维做金融”常被传统金融从业者视为“不专业”的操作方式,但它确确实实就这么发生在了所有人眼前。

       虽然一再有金融从业者告诫:这个事情不简单,其中积累的信贷风险,可能要多年之后集中爆发。但仍有一波互联网从业者不认可:“那至少也是赚过。”

       在消费金融领域,一直有传言称,现金贷逾期率不超过50%就能盈利。但金融从业者夏思宇没想到,真的有人敢“裸奔”。

       最疯狂的时候,他见过有的互联网机构,居然在没有风控的情况下直接走上了放量的道路,后台9位数的放贷数据,能看得人一身冷汗,但对方却没有表现出过分的紧张。

       互联网行业中,更多企业习惯了烧钱跑规模打法,这点亏损跟主业投入的营销费用比起来,只是冰山一角,这家互联网企业,后来也确实偏离了最初做金融的本意,把本可以变现的宝贝,做成了鸡肋。

       缺乏金融业务经验,缺乏专业团队管理,成了很多互联网企业脚步缓慢的原因。

       何许是传统金融机构出身,他早就听说很多互联网巨头在开展自己的消费金融业务,而且客户质量不错,这样的互联网公司自然也是金融机构乐意接触的对象。

       几次沟通下来,他发现事情不是想象那样美好。

       有一次他碰到一家互联网公司的金融团队,甚至弄错了金融业务指标的计算公式,而且业务上线后也没人发觉。这种情况下,双方磨合的时间,会比想象更加漫长痛苦。

       隔行如隔山,可谁也没想到,互联网和金融看似亲密,有时也能隔这么远。

       如果以上尚属于业务上的磨擦的话,那对于“多头负债”、“居民杠杆上升”的担忧,或许是一种更深层次的思考:当互联网用户,能便利地从各种网站、app上借到钱时,居民整体的负债杠杆水准,很可能会不断提升。

       但这种提升始终是有极限的,一旦全民杠杆过高,会否崩溃、产生像美国那样的次贷危机?

       这种担忧并非天方夜谭,央行最近的一份报告指出,目前短期消费贷款增长异常,2017年1月,这一项余额同比增速为19.9%,到了同年10月,则迅速上升至40.9%——这仅是持牌类金融机构的数据,许多游离在监管之外的现金贷机构数据,未包含在内。

       而这一切,或许只有当音乐停止的那一刻,才有真正的结论。

       

革命之路

       当然,需要说明的是,金融并不是一个贬义词,善加运用和管理得当,它会呈现出极富价值的方面。也正有鉴于此,对于其非黑即白的评定和打压,都是愚昧偏激的做法。

       回想2015年,互联网金融刚要起飞的阶段,平安集团董事长马明哲在接受媒体访问时,谈到他认为在互联网金融领域,有希望胜出的企业之一,就是有牌照、有流量的互联网企业。

       马明哲认为,互联网企业将取代大部分中小金融机构的前台角色,起到获客、定价和服务的主要作用。

       金融业务对互联网企业整体盈利的拉动空间难以想象,而从现状来看,但大部分刚刚入局的互联网企业,还处在上文提到的最简单的流量变现模式的初级阶段。

       “金融是一个资本密集型的重资产行业,互联网属于轻资本、轻资产行业。这两个行业天然的属性就存在很大矛盾。”焦然在一家互联网公司做了快两年的金融业务,他比任何人都更不看好简单的流量变现模式。

       焦然认为,“如果仅仅做流量变现,只能给互联网企业带来一部分收入,但是这并不能在战略上改变这家公司的构成,很难成功。”

       按照他的想法,做金融应该结合互联网公司本身的生态,形成内循环。从产品设计上就开始考虑金融业务对内部获客、运营效率的影响作用。

       在这个内部生态中,有两点最重要,一是客户跟商品之间的交互流动;另一个是通过资金流动加强用户与平台的关系,比如借贷。

       其实,滴滴、美团这两个布局金融的案例,已经有几分焦然所说的生态化布局的影子:美团的商户贷给商户提供运营资金,滴滴向车主发放贷款,都滋养了内部生态成员,帮助他们生存发展。

       这些商户和车主,本身就是小微经营者或个体户。良性的金融支持,对创造商业和就业机会,裨益颇多。

       同时,通过资金的纽带,平台和商户、车主间加强了彼此的关系,从长远来看,又促进了生态本身的繁荣。

       比起横向扩张业务版图,互联网企业对金融的布局,更是对内部资源的纵向深度价值挖掘。直接的好处是能够变现,更进一步价值的是,互联网企业通过金融工具与用户的交互,更了解自己的客户,培养客户的粘性。

       除此之外,前期没有能做成生态的互联网企业,也可以更多地以服务金融机构的角色存在。

       举例来说,一些互联网公司出色的数据加工能力,本身就是一种优势。“好的数据加工能力,让信贷业务的批核率更高、额度更高、风险更低,能吸引更多资金端金融机构,”某持牌消费金融机构人士认为。

       在焦然看来,任何企业都一样,想要做好业务都绕不开两点,要么资本雄厚布不惧严寒,要么产品优秀无可替代。互联网企业在金融领域能够担任的角色,可能是生态化的金融独角兽,也可能是这条产业链中某一环节的分工者,做好某个环节的产品。

       短短几年,互联网金融声名鹊起,行业内热火朝天,外部领域的机构也闻风而来,争相跨界布局。对于互联网公司而言,金融就像一趟开往春天的列车,时机从不停留。

       不管这些互联网企业得准备如何,在火车鸣响之前,它们都义无反顾地涌上了列车,怀里揣着移动互联网风口下撷取的种子,迫不及待地要去下一个春天播种收割。

       但金融这个充满诱惑力的利器,也常常让蜂拥的玩家忘记基本准则,从而一不小心变成了过度投机者,饱受诟病和非议。

       正因如此,试图走这条路解决焦虑的互联网企业更需要认清,手中握住的是双刃剑。从长远来讲,如果要合理壮大,始终需要着眼于服务实体经济,并依赖实体经济。

标签:互联网变现焦虑采集流量
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